Deducibles, coaseguro, reaseguro insuficiente, daños punitivos y retos regulatorios marcan el debate del Foro de Reaseguro 2026
SAN JUAN, Puerto Rico – Asegurar una propiedad por debajo de su valor real puede costarle caro al consumidor al momento de una reclamación. Esa fue una de las principales advertencias que surgieron durante el Foro de Reaseguro 2026, organizado por la Asociación de Compañías de Seguros de Puerto Rico (ACODESE), donde se enfatizó que la subvaloración activa deducibles y penalidades contractuales que reducen significativamente la indemnización tras un evento catastrófico.
La licenciada Iraelia Pernas, directora ejecutiva de ACODESE, explicó que uno de los mayores retos que enfrenta la industria es el limitado entendimiento del consumidor sobre cómo operan las pólizas de seguro.
“El seguro es un vehículo necesario, pero el consumidor no tiene un entendimiento cabal de cómo funcionan estas cosas, porque pueden ser muy técnicas”, señaló.
Indicó que el mensaje principal que permeó a lo largo del foro fue la necesidad de asegurar adecuadamente las propiedades. “Las propiedades de los consumidores tienen que estar adecuadamente aseguradas”, afirmó, al advertir que los valores asegurados no han aumentado al mismo ritmo que los costos de construcción y reparación.
Esa falta de actualización, explicó, tiene consecuencias directas. “La valoración no necesariamente ha ido a la par con el aumento en los costos para poder reparar la propiedad si viniera una catástrofe”, indicó. Cuando existe esa brecha, entran en vigor disposiciones contractuales que afectan el pago de una reclamación.
Entre ellas mencionó el deducible catastrófico, comúnmente de un 2%, y la penalidad de coaseguro, que puede alcanzar hasta un 20%. “Si yo tengo una propiedad asegurada en unos niveles más bajos de lo que realmente cuesta repararla hoy, el asegurador me va a decir: ‘Bueno, tú te aseguraste por una cantidad menor, pues yo te voy a cobrar la diferencia’”, explicó. El resultado, añadió, es una indemnización menor para el consumidor.
En cuanto al trasfondo del mercado, Pernas explicó que el foro presentó una visión global del reaseguro, en la que se destacó que las primas han disminuido en los últimos años debido a la ausencia de una catástrofe comparable al huracán María en 2017. No obstante, advirtió que ese escenario no debe provocar decisiones equivocadas. “No se puede descansar en que está más barato. Hay que ver cada caso en sus méritos”, sostuvo.
Explicó que el reaseguro es indispensable para la estabilidad del sistema asegurador. “La industria de seguros de Puerto Rico no podría asegurar los riesgos a los cuales estamos expuestos sin recurrir al reaseguro. Es el seguro del asegurador”, afirmó. Añadió que una compra insuficiente puede llevar a problemas de solvencia si ocurre un evento mayor, como ocurrió tras María, cuando varias aseguradoras entraron en procesos de liquidación.
Desde la perspectiva regulatoria, Pernas indicó que la Oficina del Comisionado de Seguros participó del foro y adelantó que revisará, asegurador por asegurador, la suficiencia de los programas de reaseguro. También se anticipó la revisión de recomendaciones relacionadas con la reserva catastrófica, lo que podría derivar en cambios regulatorios.
Otro de los asuntos discutidos fue la preocupación del mercado de reaseguro ante la existencia de daños punitivos en Puerto Rico. Pernas explicó que este elemento incrementa el nivel de riesgo percibido por los reaseguradores y puede influir en sus decisiones de exposición en la isla, aunque aclaró que se trata de asuntos que están bajo evaluación judicial y regulatoria.
Finalmente, en el plano legislativo, se discutieron proyectos que generan inquietud en el sector, como propuestas para permitir la circulación de vehículos tipo “four tracks” y carritos de golf en las vías públicas. Aunque algunas medidas contemplan la exigencia de seguro de responsabilidad pública, Pernas advirtió que la asegurabilidad de esos riesgos no es automática y requiere un análisis cuidadoso para evitar efectos adversos para consumidores y aseguradores.
Para la directora ejecutiva de ACODESE, el mensaje central del foro es uno de prevención y educación. Asegurar correctamente una propiedad, revisar periódicamente los valores y entender las disposiciones de la póliza son pasos esenciales para que el consumidor no enfrente pérdidas económicas mayores cuando ocurre una catástrofe. Aquí el problema no es solo el evento, sino llegar a él con una póliza insuficiente.
