San Juan, Puerto Rico – First Bancorp, matriz de FirstBank, registró $70.7 millones en ingresos netos, o $0.39 por acción diluida, en el segundo trimestre del año, lo que se traduce en un sólido rendimiento sobre activos promedio de 1.51% para el período.
“Continuamos enfocándonos en nuestras prioridades estratégicas en la medida en que experimentamos otro sólido trimestre de crecimiento rentable para la franquicia», dijo Aurelio Alemán, presidente y principal oficial ejecutivo de First Bancorp.
«Nuestra cartera de préstamos diversificada creció por sexto trimestre consecutivo, las métricas de calidad crediticia se mantuvieron estables y nuestra consistente disciplina en el manejo de gastos se evidencia en un coeficiente de eficiencia de aproximadamente 47.83%, el cual es considerado competitivo en la industria. Nuestra organización está fuertemente posicionada para continuar ganando participación de mercado en los mercados que atiende, aplicando un enfoque de ventas y servicio multicanal centrado en el cliente», agregó.
Puntos sobresalientes del segundo trimestre del 2023:
- Ingreso neto de $70.7 millones para el segundo trimestre de 2023, consistente con el primer trimestre de 2023.
- Ingresos antes de impuestos sobre la renta de $101.0 millones para el segundo trimestre de 2023, en comparación con $102.6 millones para el primer trimestre de 2023.
- Los ingresos ajustados antes de impuestos y provisiones de $118.0 millones para el segundo trimestre de 2023 permanecen relativamente igual en comparación con $118.1 millones reportados para el primer trimestre de 2023.
- Ingresos netos por intereses de $199.8 millones para el segundo trimestre de 2023, en comparación con $200.9 millones para el primer trimestre de 2023, mientras que el margen de interés neto disminuyó a 4.23% para el segundo trimestre de 2023, de 4.34% reportado para el primer trimestre de 2023. La disminución en los ingresos netos por intereses y en el margen de interés neto reflejan principalmente un mayor gasto por intereses en depósitos que excedió el beneficio de mayores rendimientos de préstamos y crecimiento de la cartera.
- La provisión para pérdidas por créditos aumentó a $22.2 millones para el segundo trimestre de 2023, en comparación con $15.5 millones reportados para el primer trimestre de 2023. Esto principalmente debido a un deterioro en el índice de precios de bienes raíces comerciales («índice de precios CRE»), así como en el crecimiento en las carteras de préstamos comerciales, de construcción y de consumo. La relación entre la reserva para préstamos y arrendamientos financieros y el total de préstamos para inversión fue de 2.28% al 30 de junio de 2023, en comparación con 2.29% al 31 de marzo de 2023.
- Los ingresos no relacionados con intereses aumentaron a $36.3 millones para el segundo trimestre de 2023, en comparación con $32.5 millones reportado para el primer trimestre de 2023. Esto fue impulsado principalmente por una ganancia de $3.6 millones reconocida de un acuerdo legal y una ganancia de $1.6 millones en la recompra de $21.4 millones en deudas subordinadas, parcialmente compensadas por $2.3 millones en comisiones de seguros contingentes registradas en el primer trimestre de 2023.
- Los gastos operacionales disminuyeron en $2.4 millones a $112.9 millones para el segundo trimestre de 2023, en comparación con $115.3 millones para el primer trimestre de 2023. Esto impulsado principalmente por menores gastos de nómina. El coeficiente de eficiencia (gastos a ingresos) para el segundo trimestre de 2023 fue de 47.83%, comparado con un 49.39% reportado para el primer trimestre de 2023. Excluyendo las ganancias no-recurrentes antes mencionadas, el coeficiente de eficiencia para el segundo trimestre de 2023 fue de 48.91%
- El gasto por contribuciones sobre ingresos fue de $30.3 millones para el segundo trimestre de 2023, en comparación con $31.9 millones para el primer trimestre de 2023. Esto está principalmente relacionado con menores ingresos antes de impuestos y una tasa sobre ingresos efectiva más baja en comparación con el trimestre anterior.
Variaciones de calidad crediticia:
- Los activos morosos disminuyeron en $7.9 millones a $121.1 millones al 30 de junio de 2023. Esto impulsado por una pérdida de $6.2 millones registrada en un préstamo comercial en la región de Florida en la industria de generación de energía, y una disminución de $3.1 millones en préstamos hipotecarios residenciales que no acumulan intereses principalmente debido a préstamos que regresaron a estado de acumulación.
- Pérdidas netas anualizadas con respecto a préstamos promedio aumentó a 0.67% para el segundo trimestre de 2023, en comparación con 0.46% para el primer trimestre de 2023, impulsado principalmente por la pérdida antes mencionada registrada en el segundo trimestre de 2023.
- Los préstamos totales aumentaron en $140.4 millones, con respecto al trimestre anterior, a $11.7 mil millones al 30 de junio de 2023. El crecimiento total de los préstamos consistió en aumentos de $88.2 millones en préstamos de consumo, principalmente préstamos y arrendamientos para automóviles, y $70.8 millones en préstamos comerciales y de construcción, parcialmente compensados por una disminución de $18.6 millones en préstamos hipotecarios residenciales. Geográficamente, el crecimiento total de los préstamos consistió de aumentos de $79.3 millones en la región de Puerto Rico, $42.5 millones en la región de las Islas Vírgenes y $18.6 millones en la región de Florida.
- Las originaciones totales de préstamos ascendieron a $1.1 mil millones en el segundo trimestre de 2023, un aumento de $8.9 millones en comparación con el primer trimestre de 2023. El total de originaciones de préstamos creció en $37.9 millones en originaciones de préstamos hipotecarios residenciales y $11.1 millones en originaciones de préstamos de consumo, parcialmente compensado por una disminución de $40.1 millones en originaciones de préstamos comerciales y de construcción.
- Los depósitos totales aumentaron en $767.7 millones a $16.8 mil millones. Excluyendo los certificados de depósito negociados y los depósitos de gobierno, los depósitos totales disminuyeron en $104.3 millones a $13.0 mil millones al 30 de junio de 2023, lo que consiste de reducciones de $77.3 millones en la región de Puerto Rico, $22.5 millones en la región de Florida y $4.5 millones en la región de las Islas Vírgenes. Los depósitos sin intereses y otros depósitos que devengan intereses disminuyeron; mientras que los depósitos a plazo aumentaron.
- Los depósitos del gobierno, que están totalmente garantizados, aumentaron en el segundo trimestre de 2023 en $761.3 millones y totalizaron $3.4 mil millones al 30 de junio de 2023. El aumento en los depósitos del gobierno reflejó un crecimiento de $698.0 millones en la región de Puerto Rico, $62.5 millones en la región de las Islas Vírgenes y $0.8 millones en la región de Florida.
- Los CD negociados aumentaron en $110.7 millones durante el segundo trimestre de 2023 a $363.6 millones al 30 de junio de 2023, o 2.2% del total de depósitos.
- Los préstamos disminuyeron en $546.1 millones durante el segundo trimestre de 2023 a
$0.7 mil millones al 30 de junio de 2023. Esto impulsado por reembolsos de $425.0 millones en anticipos a corto plazo del Federal Home Loan Bank («FHLB»), una disminución de $99.0 millones en valores a corto plazo vendidos bajo acuerdos de recompra («acuerdos de recompra») y la recompra de $21.4 millones en deudas subordinadas.
- El efectivo y equivalentes de efectivo aumentaron en $223.9 millones a $1.0 mil millones al 30 de junio de 2023, incluso después de la disminución de $546.1 millones en préstamos. Al agregar $2.2 mil millones de valores líquidos gratuitos de alta calidad que podrían liquidarse o comprometerse en un día, la liquidez básica total ascendió a $3.2 mil millones al 30 de junio de 2023, o el 16.70% de los activos totales, en comparación con el 16.77% al 31 de marzo de 2023. Incluyendo los $980.9 millones en capacidad de préstamo disponible en el FHLB, la liquidez disponible aumentó a 21.82% de los activos totales al 30 de junio de 2023, en comparación con 21.42% al 31 de marzo de 2023.
- Los niveles de capital superan los niveles reglamentarios exigidos para las compañías matrices de los bancos y los bancos bien capitalizados. El capital total estimado de la Corporación, el capital ordinario de nivel 1 («CET1»), el capital de nivel 1 y los coeficientes de apalancamiento (leverage ratio) fueron del 19.15%, 16.64%, 16.64% y 10.73% respectivamente, al 30 de junio de 2023. Sobre una base no GAAP, el índice de capital ordinario tangible fue de 7.03% al 30 de junio de 2023, en comparación con 7.12% al 31 de marzo de 2023.
