First Bancorp comienza el año con resultados ‘muy alentadores’

First Bancorp (FBP) informó el martes de unos ingresos netos de $70.7 millones en su primer trimestre.

El banco con sede en San Juan, Puerto Rico, dijo que tuvo ganancias de 39 centavos por acción.

El holding de FirstBank Puerto Rico registró unos ingresos de $274.9 millones en el periodo. Sus ingresos netos de gastos por intereses fueron de $233.4 millones, superando las previsiones de analistas.

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«Comenzamos el 2023 con resultados financieros muy alentadores para la franquicia que demuestran, una vez más, la resiliencia de nuestro modelo de negocio en medio de la incertidumbre en el sistema bancario tradicional. Tuvimos un sólido rendimiento sobre activos de 1.55%, fortalecimos aún más nuestra posición de liquidez y registramos nuestro quinto trimestre consecutivo de crecimiento de préstamos. Generamos $ 70.7 millones en ingresos netos y logramos un ingreso antes de impuestos y antes de provisiones de $ 118.1 millones, un 6% más en comparación con el primer trimestre de 2022 y un poco por debajo del trimestre anterior”, dijo Aurelio Alemán, presidente y oficial ejecutivo de First BanCorp.

«De hecho, nuestro desempeño financiero, dirigido a elevar la experiencia bancaria de nuestros consumidores, fue reconocido recientemente por la agencia crediticia S&P 500, cuyo informe de inteligencia de mercado nos posicionó como el banco número 24 en el listado de las principales Instituciones Bancarias de Estados Unidos del 2022», continuó Alemán, resaltando este dato como otra razón para celebrar en grande el 75 aniversario de la institución.

Algunos datos sobresalientes son:

• Ingreso neto de $70.7 millones, o $0.39 por acción diluida, para el primer trimestre de 2023, en comparación con $73.2 millones, o $0.40 por acción diluida, para el cuarto trimestre de 2022.  Ingresos antes de impuestos de $102.6 millones para el primer trimestre de 2023, en comparación con $106.5 millones para el cuarto trimestre de 2022. El rendimiento sobre los activos para el primer trimestre de 2023 se mantiene fuerte en el 1.55%.

• Ingresos antes de impuestos y antes de provisiones de $118.1 millones para el primer trimestre de 2023, en comparación con los ingresos antes de impuestos y antes de provisiones de $122.2 millones para el cuarto trimestre de 2022. 

• Ingresos netos por intereses de $200.9 millones para el primer trimestre de 2023, en comparación con $205.6 millones para el cuarto trimestre de 2022. Los resultados para el primer trimestre de 2023 incluyen una reducción de aproximadamente $2.5 millones en ingresos netos por intereses asociados al efecto de dos días menos en el trimestre. Además, hubo un aumento en los gastos por intereses como resultado de un mayor costo de los depósitos combinado con un mayor nivel de préstamos, parcialmente compensado por la revaloración al alza de los préstamos comerciales a tasa variable, mayores rendimientos en las carteras de préstamos al consumo y mayores saldos promedio de préstamos.

• Margen de interés neto del 4.34% en el primer trimestre de 2023, frente al 4.37% del cuarto trimestre de 2022, reflejando, entre otras cosas, el efecto del aumento del endeudamiento en el primer trimestre y un aumento de 38 puntos en el costo promedio de los depósitos con intereses. Estos factores fueron parcialmente compensados por la revalorización al alza de los préstamos comerciales a tasa variable y el crecimiento de los préstamos de mayor rendimiento, principalmente préstamos al consumo.

• Provisión para pérdidas crediticias de $15.5 millones para el primer trimestre de 2023, relativamente estable en comparación con $15.7 millones para el cuarto trimestre de 2022. La cobertura de reserva para préstamos fue de 2.29% al 31 de marzo de 2023, en comparación con 2.25% al 31 de diciembre de 2022.

• Otros ingresos no relacionados con intereses aumentaron a $32.5 millones para el primer trimestre de 2023, en comparación con $29.6 millones para el cuarto trimestre de 2022, impulsados principalmente por las comisiones de seguros contingentes estacionales registradas en el primer trimestre de 2023. 

• Los gastos no relacionados con intereses aumentaron en $2.4 millones a $115.3 millones para el primer trimestre de 2023, en comparación con $112.9 millones para el cuarto trimestre de 2022, impulsado principalmente por un aumento en los gastos de compensación y beneficios de los empleados. El coeficiente de eficiencia (relación de gastos a ingresos) para el primer trimestre de 2023 fue de 49.39%, frente al 48.02% del cuarto trimestre de 2022, el más bajo entre los bancos locales.

• El gasto por impuesto sobre contribuciones fue de $31.9 millones para el primer trimestre de 2023, una disminución de $1.5 millones, en comparación con $33. 4 millones para el cuarto trimestre de 2022, principalmente relacionados con menores ingresos antes de impuestos en comparación con el trimestre anterior.

• Variaciones de calidad crediticia:

• Los activos morosos disminuyeron en $0.2 millones a $129.0 millones al 31 de marzo de 2023, principalmente debido a una disminución de $0.8 millones de millones en préstamos en ejecución. La  disminución en los préstamos morosos se relacionó principalmente con una disminución de $6.3 millones en préstamos hipotecarios residenciales morosos, parcialmente compensado por un aumento de $4.4 millones en  préstamos comerciales y de construcción que entraron en mora, principalmente debido a la entrada de un préstamo comercial e industrial de $7.1 millones en la región de Florida en la industria de generación de energía.

• El porciento de perdidas netas anualizado se mantuvo estable en 0.46%, tanto para el primer trimestre de 2023 como para el cuarto trimestre de 2022. 

• Los préstamos totales aumentaron $28 millones con respecto al trimestre anterior a $11.6 mil millones al 31 de marzo de 2023. El aumento consistió en un crecimiento de $79.5 millones en préstamos al consumidor, principalmente préstamos y arrendamientos para automóviles, parcialmente compensado por disminuciones de $32.9 millones en préstamos hipotecarios residenciales y $18.6 millones en préstamos comerciales y de construcción. El aumento consistió en un crecimiento de $141.5 millones en la región de Puerto Rico, parcialmente compensado por disminuciones de $108.6 millones en la región de Florida y $4.9 millones en la región de las Islas Vírgenes.

• Las originaciones totales de préstamos, incluidas las refinanciaciones, renovaciones y retiros de compromisos existentes (aparte de la actividad de utilización de tarjetas de crédito), ascendieron a $1.1 mil millones en el primer trimestre de 2023, una disminución de $237.8 millones en comparación con el cuarto trimestre de 2022. La disminución en la originación total de préstamos consistió en: (i) una disminución de $188.3 millones en originaciones de préstamos comerciales y de construcción; (ii) una disminución de $38.3 millones en originaciones de préstamos hipotecarios residenciales; y (iii) una disminución de n $11.2 millones en originaciones de préstamos de consumo.

• Los depósitos totales, excluyendo los certificados de depósito negociados («CD intermediados») y los depósitos gubernamentales, disminuyeron en $142.7 millones a $13.1 mil millones al 31 de marzo de 2023, reflejando reducciones de $139.4 millones en la región de Florida y $14.6 millones en la región de las Islas Vírgenes, parcialmente compensados por un aumento de $11.3 millones en la región de Puerto Rico. 

• Los depósitos del gobierno, que están totalmente garantizados, disminuyeron en el primer trimestre de 2023 en $95.9 millones y totalizaron $2.7 mil millones al 31 de marzo de 2023, o el 16.7% del total de depósitos. La disminución en los depósitos del gobierno refleja reducciones de $114.7 millones en la región de Puerto Rico y $0.3 millones en la región de Florida, parcialmente compensada por un aumento de $19.1 millones en la región de las Islas Vírgenes. 

• Los CD negociados aumentaron en $147.1 millones durante el primer trimestre de 2023 a $252.9 millones al 31 de marzo de 2023, o 1.6% del total de depósitos.  

• Financiamientos al por mayor aumentaron en $347.8 millones durante el primer trimestre de 2023 a $1.3 mil millones al 31 de marzo de 2023, debido a un aumento de $250.0 millones en los anticipos del Federal Home Loan Bank («FHLB») y un aumento de $97.8 millones en valores vendidos bajo acuerdos de recompra («acuerdos de recompra»).  El aumento de estos financiamientos fue principalmente una medida de precaución para aumentar el efectivo disponible como resultado de los eventos recientes en algunas instituciones bancarias de los Estados Unidos.

• El efectivo y equivalentes de efectivo ascendieron a $823.6 millones al 31 de marzo de 2023. Al agregar $2.4 mil millones de valores mercadeables de alta calidad que podrían liquidarse o comprometerse en un día, la liquidez básica total ascendió a $3.2 mil millones al 31 de marzo de 2023, o 16.77% de los activos totales, en comparación con el 19.02% al 31 de diciembre de 2022. Incluyendo los $882.5 millones en capacidad de préstamo disponible en el FHLB, la liquidez disponible aumenta a 21.42% al 31 de marzo de 2023, en comparación con 22.48% al 31 de diciembre de 2022.

• Durante el primer trimestre de 2023, First BanCorp. recompró aproximadamente 3.6 millones de acciones ordinarias por un precio total de compra de $50.0 millones y aumentó los dividendos trimestrales de $0.12 por acción a $0.14 por acción.  

• Los niveles de capital superan los niveles regulatorios exigidos para bancos bien capitalizados. El capital total estimado, el capital ordinario de nivel 1 («CET1»), el capital de nivel 1 y los coeficientes de apalancamiento fueron del 19.02%, 16.33%, 16.33% y 10.57%, respectivamente, a 31 de marzo de 2023. Sobre una base no GAAP, el índice de capital ordinario tangible fue de 7.12% al 31 de marzo de 2023, en comparación con 6.81% al 31 de diciembre de 2022.