Expertos del sector advierten que, aunque el mercado se ha estabilizado tras años de aumentos, miles de propiedades y pequeños negocios en Puerto Rico siguen asegurados por debajo de su valor real, lo que representa un riesgo económico significativo.
La industria de seguros se ha estabilizado y no se esperan este año los aumentos en primas que se han visto en años anteriores, particularmente desde el huracán María, coincidieron expertos y líderes del sector.
Los especialistas señalaron además que existe en el país una alarmante situación de subaseguro que afecta principalmente a las pequeñas empresas y también al sector residencial.
Otro punto de consenso es la urgente necesidad de educar a la población sobre las fluctuaciones que experimentan ocasionalmente las primas.
Estos temas fueron parte de un conversatorio organizado por J. Jaramillo Insurance, con el objetivo principal de analizar la situación actual del sector y educar al público sobre temas clave.
Participaron Juan Jaramillo, fundador y CEO de la firma, y María Silvia Vargas, presidenta de la empresa, como anfitriones; Alexis Sánchez, presidente de MAPFRE; Eduardo Martí, corredor de seguros (RIS); y Ramón Llovera, presidente de Popular Insurance.
“Entendemos que actualmente, en este año que recién comienza, la capacidad se estabilizó en los mercados mundiales; entendiéndose como capacidad el acceso a los seguros, ya sea comercial o privado”, sostuvo Jaramillo.
“Habíamos estado acostumbrados o habíamos visto en la realidad aumentos consecutivos en las primas de seguro desde el huracán María hasta el día de hoy, cuando los mercados se han estabilizado”, añadió.
Afirmó que los aseguradores han estado generando resultados positivos y estables en los pasados años y que eso, en consecuencia, se traduce en una mayor apertura y apetito del mercado.
“Después de aumentos consecutivos desde el huracán María, se espera que las primas comiencen a ajustarse a la baja, posiblemente entre un 5% y un 15%, aunque cada riesgo se evalúa individualmente”, proyectó.
“Obviamente esto no significa que todos los clientes van a ver una reducción, porque cada riesgo se analiza en sus méritos”, aclaró.
Por su parte, el presidente de MAPFRE explicó que la estructura de las primas responde a dos fuentes principales de ganancia para las aseguradoras.
“La situación con relación a las primas de seguro tiene dos vertientes que son las que generan la ganancia. Una es la ganancia de suscripción, que básicamente es la prima que se cobra versus las pérdidas que se pagan. La otra vertiente es el dinero que se genera a partir de las inversiones del capital que tienen. Cuando bajan los intereses, se pone más presión sobre la ganancia de suscripción”, indicó.
Coincidió en que el costo principal, particularmente en las primas de propiedad, ha tenido dos años de buenos resultados para la industria, lo que normalmente representa una reducción en costos.
Advirtió, sin embargo, que Puerto Rico enfrenta riesgos particulares.
“Puerto Rico tiene que tener presente que la parte de los ingresos se va a reducir y que el país representa una situación particular. En los últimos años hemos visto tormentas que en menos de 24 horas pasan de categoría 1 a categoría 5, dando poco tiempo para la preparación de la ciudadanía y aumentando los posibles daños que se puedan sufrir y que estén asegurados”, explicó.
“Por lo tanto, estoy de acuerdo con el punto de vista de que no van a seguir habiendo alzas, pero no necesariamente esas bajas van a darse de manera uniforme”, añadió.
Problema del subaseguro
El presidente de Popular Insurance evidenció esta realidad al contrastar las pérdidas aseguradas frente a las pérdidas económicas totales.
“Cuando hay una diferencia grande entre la pérdida asegurada y la pérdida económica, eso significa que alguien más paga esa diferencia: la comunidad, el gobierno o los propios ciudadanos, porque no estaba asegurado”, señaló.
Durante el conversatorio también se habló de una “mala costumbre” en Puerto Rico de no actualizar los valores de reemplazo de las propiedades.
Se destacó que muchas viviendas no han actualizado su valor desde 2017, a pesar de que los costos de construcción han aumentado entre un 35% y un 40%.
Llovera indicó que los pequeños negocios son los que más tienen que trabajar con este problema, mientras que las familias deben hacer una planificación financiera adecuada y entender sus exposiciones al riesgo.
La presidenta de Jaramillo Insurance añadió que el seguro es solo una de las herramientas para atender los riesgos de un cliente.
“El seguro es solamente una de las formas de manejar las exposiciones al riesgo de un cliente. El productor debe tener la capacidad de orientar para que la compra de seguros sea la adecuada”, sostuvo.
Jaramillo también destacó la importancia de entender la diferencia entre valor de mercado y valor de reemplazo.
“Es vital entender la diferencia entre el valor de mercado de una propiedad, que es el precio de venta, y el valor de reemplazo, que es el costo de reconstrucción. Este último es el relevante para el seguro”, afirmó.
El presidente de MAPFRE enfatizó además en la falta de tasaciones residenciales actualizadas y en las estructuras de pequeños negocios.
Explicó que esto puede provocar primas reducidas, pero al momento de una reclamación el pago podría ser parcial por tener un valor incorrecto, lo que en ocasiones puede llevar incluso a la insolvencia de un negocio.
“El seguro no es un gasto, es una manera de transferir riesgos. Hay que actualizar los valores. Se pagará más, pero no tanto como una pérdida de la que no se van a poder recuperar en caso de una catástrofe. Estos eventos son cada vez más frecuentes y las personas tienen que mirar sus riesgos. El seguro debe verse como una inversión”, resaltó.
Desafío en la educación pública
Jaramillo señaló además que existe una falta de comprensión pública sobre las fluctuaciones de las primas.
“La gente no entiende por qué los precios suben o bajan debido a eventos catastróficos globales, aunque no afecten directamente a Puerto Rico. Pienso que como industria no hemos sido efectivos en llevar al público el mensaje de las razones principales de por qué las primas suben o bajan”, expresó.
Explicó que los eventos internacionales influyen directamente en el mercado de reaseguros.
“Cuando ocurren eventos fuera de Puerto Rico, todos vamos a comprar esa materia prima al mismo lugar. Lo que ocurre fuera de Puerto Rico afecta indirectamente lo que ocurre aquí”, dijo.
Sánchez coincidió con este análisis.
“Los efectos de pérdidas en otros países, especialmente aquellas de gran magnitud, pueden afectar el precio que se paga a nivel local”, apuntó.
Eduardo Martí añadió que el mundo del reaseguro es poco conocido para el consumidor.
“Desde el punto de vista del consumidor, este mundo del reaseguro no es conocido, no lo entienden, no es parte de su vocabulario diario”, sostuvo.
Añadió que gran parte de esa educación recae en los corredores de seguros.
“Ese nivel de educación muchas veces recae en el corredor o en la persona que brega directamente con el consumidor. Es un tema educativo que hay que reforzar para que entiendan por qué hay variaciones de un año a otro”, indicó.
También señaló que los consumidores deben entender que Puerto Rico no opera en un mercado aislado.
“Una pérdida en otro lugar del mundo puede afectar el mercado de reaseguros y, por consiguiente, las primas aquí. Dependemos de un mercado global que impacta la capacidad de las aseguradoras y su habilidad para mantenerse en el mercado”, añadió.
“El crecimiento orgánico, por vía del aumento de clientes o primas en operaciones existentes, será limitado en comparación con el crecimiento extraordinario observado después del huracán María, cuando se corrigieron pólizas subvaloradas y el mercado se reajustó tras algunas insolvencias”, indicó Jaramillo.
Añadió que el crecimiento futuro se centrará en adquisiciones, desarrollo de nuevos productos e inteligencia de negocio.
También se destacó que la industria de seguros de Puerto Rico mantiene un peso significativo en la economía.
El volumen de primas alcanzó aproximadamente $2,200 millones en 2024, reflejando su impacto en la estabilidad económica del país.
“Mientras más sólida esté la industria de seguros, más sólida está la economía y mayor resiliencia tiene el país ante eventos que requieren esa capacidad”, concluyó Llovera.
Retos principales para la industria en 2026
El panel también discutió varios retos que enfrenta la industria en la actualidad:
- Presión en la rentabilidad: la combinación de la baja en intereses y la reducción de tarifas ejercerá presión sobre las aseguradoras, haciendo crucial la solidez de sus programas de reaseguro.
- Exposición geográfica: Puerto Rico continúa altamente expuesto a huracanes y terremotos.
- Inflación en costos de construcción: el aumento constante en los costos de construcción exige asegurar las propiedades por su valor de reemplazo correcto.
- Presión demográfica: la emigración de población productiva reduce la base de clientes.
- Alta dependencia del reaseguro: muchas compañías dependen del costo del reaseguro, lo que impacta directamente el precio final al consumidor.
- Regulación activa: se enfatizó la necesidad de un regulador fuerte para mantener la estabilidad del mercado y evitar insolvencias.
